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旧NISA
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新NISA
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つみたてNISA
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一般NISA
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つみたて投资额度
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成長投资额度
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最大可投资额度
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800万円
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600万円
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1,800万円
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1,200万円
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每年投资上限
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40万円
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120万円
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120万円
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240万円
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可投资年限
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最大20年
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最大5年
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无期限
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制度选择
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并用不可
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并用可
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制度实施期间
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2042年末截至
※2024年起：不可新定投
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2023年末截至
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2024年1月～
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对象年龄
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18岁以上
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18岁以上
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投资方法
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定投
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单投/定投
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定投
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单投/定投
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投资产品
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金融庁许可的
定投基金 |
股票/ETF
基金/REIT等 |
金融庁许可的
定投基金 |
股票/ETF
基金/REIT等 ※个别产品不可
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免税期限
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20年
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5年
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无期限
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资产转移
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—
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—
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“旧NISA”资产转入不可
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【更新：2023年1月20日】“新NISA”制度将于2024年起实施。要点如下：
1）“旧NISA”资产免税到期后不能转入“新NISA”，它将被转移到“特定口座”中；
2）“つみたて投资”每年满额定投:120万×15年＝1,800万円 →15年到达投资额度上限；
3）“つみたて+成長投资”每年满额并用:600万+1,200万＝1,800万円→5年到达投资额度上限；
※“つみたて投资额度”:120万×5年＝600万円；“成長投资额度”：240万×5年＝1,200万円
【更新：2020年3月15日】旧NISA制度将于2023年结束，资产最长可持有至2027年——如图所示：2019年之前的NISA资产，5年免税到期后，可以再延长5年（最长至2027年）。而2019年之后的NISA资产，5年免税到期后，就不能再延长了。到期后，“旧NISA”资产不能再转移至“新NISA”、它将被自动转移到“特定口座”中。
小武，日本人应该是最喜欢储蓄，而漠视投资的民族之一了。原因应该很多，什么重视匠人精神而轻视不劳而获，什么被日本泡沫危机吓残了，我认为还有一大原因就是投资环境太恶劣！
在日本金融类商品，如利息、股息、分红，以及投资股票、基金、FX等获利的部分，都要被征收20.315%的投资收益所得税！也就是说，你在银行里存5年的钱，其中1年是为国家白存的，这简直是在抢钱啊！
人性是厌恶损失的，没有一个人会在投资前先计算损失，投资的行为一定是建立在收益预期的基础上的。在20%的投资税面前，本能的反应一定是：“还没投资呢，先损失20%”。在这样恶劣的投资环境下，大多数日本人对投资没有兴趣就可以理解了。相比中国的投资收益税“印花税”只有0.3%！幸福真的是比较出来的！日本的投资环境真的很糟糕！
很多在日本的华人选择投资回中国！这是一个选择，但只要你的生活重心是在日本，你最需要就只能是日元，不管你在中国获利多少，当你把RMB挪回日本时，就躲不开汇率波动的风险。汇率这个东西真的说不准！它有时能为你来带额外收益，但往往在你急需资金时火上浇油。所以我们必须在日本建立自己的投资渠道，不能被20%的投资收益税吓倒，要找到规避它的办法。
投资避税利器NISA
先普及一下日本证券知识。在证券公司开户，有4类账户供你选择：
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账户类型
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征税方式
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交易报告
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损益通算/流转
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税率
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一般口座
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自主报税
(確定申告)
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自己准备
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・不同账号可通算
・亏损可流转三年
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20.315%
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特定(无源泉)口座
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证券公司
出具报告
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特定(有源泉)口座
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代扣代缴
(证券公司)
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NISA口座
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免征税
免报税
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无需报告
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×
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5年免税
（可延长5年）
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・交易报告：证券公司出具，它是1年投资损益的证明，是每年报税时必须提交的重要资料。
・一般和特定(无源泉)口座：无交易报告，需自己计算损益。报税复杂，不适合普通投资者。
・NISA口座：最大免税10年！免税期内，不论是股息、基金分红、还是交易收益，全部免税！
NISA规则考验智商
1）每年投资额度120万円，5年内收益免税
日本是从2014年启动NISA制度的，最初每年的可投资额度为100万円，后来为了刺激股市，从2016年起每年加大到120万円。NISA账户的投资收益全部免税，这对提振日本股市贡献不小。
2）NISA账户可连续投资10年，最大投资金额可达：1160万
NISA连续可投资10年！除头2年只有100万投资额度以外，其余每年均为120万，假如2014年就通过NISA投资，至2023年最大免税投资金额达1160万円（100万× 2年＋120万× 8年）。
3）最烧脑的规则：5年免税到期后，可再延展5年
5年免税到期时，NISA规则就变的复杂起来！下面以2014年和2016年投资免税到期为例：
5年免税到期时，NISA规则就变的复杂起来！下面以2014年和2016年投资免税到期为例：①选择持有，延展免税期限
2014年投资100万円，2018年底免税5年到期，但这时出现亏损，账面亏损20万円。
・选择将账面资产80万円，延展至2019年（免税期最大可再延展5年）
・延展后，2019年度投资额度降为40万（延展的80万NISA资产，占用了该年度部分投资额度）
②账面盈利，获利卖出
2016年投资120万円，2020年底免税5年到期，这时出现盈利，账面盈利80万円。
・2020年底前，选择卖出全部200万円资产，获利80万円
・2021年度NISA投资额度还是120万円（该年度无任何延展资产，投资额度无影响）
4）NISA账户最大可持有金融资产600万
1） 延展就要占用新额度；2）连续可投资10年，最大投资金额可达1160万；
这2点我是花了很长时间，才彻底搞明白的游戏规则。正因为NISA规则复杂，不是一言半语可以说清楚的，所以很多证券公司在宣传NISA时，就简化为：“每年投资额度120万円，免税5年，最大可投资600万円”，这貌似清晰的说法，却很容易让人误会：“NISA最大只能投资600万円”。
正确说法应该是“NISA账户最大可拥有600万円金融资产”，这是因为NISA独特的“延展就要占用新额度”的规则，造成了最大只能拥有价值600万円的金融资产。而所谓的最大投资金额600万円，它的前提是只买进，不卖出的情况。假如在免税5年到期前，能顺利获利卖出，那么理论上最大投资金额就是1160万円！
是不是有点晕？是要吐槽一下NISA规则的制订者，好事办复杂！你只要记住2点：
1）NISA账户最大可持有金融资产600万；
2）NISA账户最大可投资金额1160万；
制定投资进退策略
策略1）长期定投（耐心等待时间玫瑰的绽放）
NISA免税期为5年，到期可再延展5年，即最长有10年的免税期。这个规则就非常适合那些有耐心的长期投资者。所谓“七年1个经济周期”，只要你采取长期定投，分5~10年缓慢布局，并且坚持止盈不止损的买卖策略，那么在NISA10年的免税期内，投资亏钱的概率其实非常小。
活用NISA的游戏规则，投资前制定符合自己风格的“进退策略”很重要。图示为策略示例：投入100万，5年内能盈利最好，假如账面亏损也是设想中的。只要延展免税期，坚持继续持有，相信第7年新周期一定会来临！
投资前在脑中反复预演进退的策略！虽然现实的轨迹不一定按你的想法行进，但确立这样一个策略框架后，在躁动的市场中，你才更容易保持冷静，独立思考，避免跟着其他无知的绵羊走向虎口。
策略2）中短线操作（用足每年的投资额度）
NISA每年投资额度为120万，可连续投资10年。这个规则也非常适合中短线的投资老手！只要在免税5年到期前卖出，就不会占用其他年度的额度。可以说，NISA是中短线投资老手的避税利器！
NISA每年投资额度为120万，可连续投资10年。这个规则也非常适合中短线的投资老手！只要在免税5年到期前卖出，就不会占用其他年度的额度。可以说，NISA是中短线投资老手的避税利器！ |
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NISA口座
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課税口座
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避税金额
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交易获利
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100万円
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796,850円
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203,150円
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股息分红
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4万円
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31,876円
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8,124円
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获利合计
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104万円
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828,726円
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211,274円
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有眼光，有经验的中短线投资老手，通过NISA投资获利越大，避税效果越好！如上图和表格所示，同样获利100多万，NISA能为投资者节省税金21万多！
合适中短线投资商品：IPO；黑马个股；主动型股票基金；
NISA几点补充说明
1）日本大多数的银行、证券公司都可以开设NISA账户，但从投资的商品多样性和便利性上考虑，网络型证券公司是第一选择。如果有选择障碍，SBI证券是首选。
2）很多证券公司为激励NISA的交易，是免收NIS交易手续费的。这对于频繁交易和定投的投资者是非常有吸引力的，这也是选择在哪家开户的重要指标之一。
3）原则上，NISA账户可以在不同的金融机构间切换（每年可以变更1次）。但“换账户”前需要清仓所有的资产，这绝对是个硬伤，所以开户前一定要深思熟虑，一旦开户就很难变更了！
4）每年的投资额度以购入金额计算，即使买进立即清仓，该投资额度也不再恢复。NISA投资额度也不能跨年度使用，未用尽的额度会在年底被清空。
5）与课税证券账户不同，NISA账户既不能在不同证券账户间的损益连结，也不能流转亏损额度以冲抵未来收益，这对NISA亏损的投资者来说是不利的。NISA这种“获利免税，损失自负”的制度安排，也算公平。但也意味着NISA制度对获利有利，对损失不利。
提高投资胜率最重要的就是“淡定的心态”。如何保持淡定的心态？做好家庭的资产配置，只用闲置资金投资。中短线（1~5年以内）投资者，拿出2~5年内闲置资金即可；长线（5~10年以内）投资者，则需要提高标准，只用10年以上的闲钱投资！换句话说，根据你的投资标的，来决定使用资金有效期。是投资IPO的，1周的闲置资金就够；是投资被动型指数ETF的，就要用最闲的钱！
NISA三兄弟对比
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开户
资质 |
20岁以上日本在住居民
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0~19岁日本在住居民
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起止
时间 |
共14年
（2014~2027年） |
共44年
（2018~2061年） |
共20年
（2016~2035年） |
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投资
年数 |
最大10年
（2023年底截止） |
最大20年
（2042年底截止） |
最大8年
（2023年底截止） |
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年投
资额 |
毎年120万円
（跨年额度作废） |
毎年40万円
（跨年额度作废） |
毎年80万円
（跨年额度作废） |
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投资
金额 |
最大1160万円
（100万×2年+120万×8年）
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最大800万円
（40万×20年）
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最大640万円
（80万×8年）
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持有
资产 |
最大600万円
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最大800万円
|
最大400万円
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免税
年数 |
5年
(到期后，可再延展5年) |
20年
(到期后，不可延展) |
5年
(到期后,可延展至满20岁) |
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提取
现金 |
无限制
（随时卖出即可提现） |
有限制
（满18岁以后可提现） |
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投资
方式 |
定投、单投都可
|
仅限定投
|
定投、单投都可
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投资
対象 |
股票、基金、ETF
（包括日本、海外）
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指数型基金为主
（数量范围有限）
|
股票、基金、ETF
（包括日本、海外）
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同时
并用 |
特定/iDeCo账户
|
特定/iDeCo账户
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特定账户
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优点
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可投资金额最大
投资方式灵活 品种丰富，适合各类投资者
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免税期最长20年!
投资方式简单 仅限定投，适合投资懒人
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有变现限制，
可强制积累教育金 品种丰富，适合各类投资者
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缺点
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损益不可通算，亏损不可流转
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不可同时开设積立NISA
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投资方式和投资品种单一
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提现有限制，资金使用不灵活
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如果本文对您有帮助，就请打赏我吧:-）您用金钱的称赞，能让我陪您走的更远。
因为做短线开了nisa，每买一次就会扣除额度，都扣完了，还能继续使用吗
额度要等到明年1月1日恢复。
小武爸爸， 新NISA， 定投20万， 指的是至少需要有20万的定投对吧， 不是只能有20万的定投， 我用全部额度来定投， 也是可以的， 对么
可以的。新NISA的目的就是鼓励投资者“赚慢钱”。
小武爸爸 你好，之前我想投资日股打新，但一直苦于不清楚门道，辛亏看到你的博客，让我大开眼界，同时也学到很多东西。现在我正在申请日興证券的账号，这里有个问题想请教一下。申请了多家证券公司的账号，但NISA只能在其中一家开是吧？那么其他券商的账号是不是就需要自己申报上税了呢？先谢谢了
对的，报税方法可以参考这里。
问下，我刚申请类乐天的证券账户，目前正在申请NISA账户。若申请成功，问下第一年是100万额度，那现在只剩下1个半月到年底了，那是不是说我这可以在年前购买100万？还是按100/12*1.5=12.5万元计算？
100万
小武爸爸，你好。我刚刚申请了乐天证券，打算投资一些房产信托，请问 如果现在开始，每年花120万买信托，2025年，可能会升值到700万，这个情况是允许的吗？如果卖出的话，是不是必须第五年之内卖出去呢
可以升值到700万，但2026年只能延展600万的REITs。多出的那100万有两个选择，要么卖出（免税）、要么转入特定口座（课税）。
明白了，那我延展600万之后，因为最大可以持有600万，应该就不能够继续投资了吧？如果保留480万 就还可以投入120万的额度 是这样吗？
对的。
想问一下NISA的免税期是从“口座开设成功”的时候开始计算，还是“进行了第一笔投资”的时候开始计算的呢？
从开户日起开始计算。
那么假如中间NISA口座更换成了别的证券公司的话，免税期是继续计算吗？
对的，免税期不变。
请问NISA的免税期限用完之后可以转積立NISA吗？
可以。NISA免税期内也可以转積立NISA，一年一次机会。
谢谢，前辈可以做个YouTube频道，新时代可以用新的传播方法~~哈哈
小武爸爸，你好！通过夫妻分别开立NISA账户的方式增加额度可以吗？谢谢。