小武，我的表弟大学毕业进入日本大公司就职了。非常上进的他，想上班后存点钱，来问我在日本有什么好的投资项目。他这一问，让我想起了印象深刻的上班经历：一个稳赚30%的投资项目放在同事们眼前，竟几乎无人关心。。。也许是日本社会过于成熟稳定，让人们失去了对金钱的野心。
这个稳赚不赔的项目就是当时公司推出的新福利：“確定給付企業年金”，简称“DB”。也许是因为名称又拗口又老土，年金和投资也没半毛钱关系，没有华丽外表的它，自然无法吸引人们的注目。但我要说，“DB”是在日本最优先要投的项目，因为它是国家给予工薪族的特别福利！
“DB”不是国家的养老制度，与“国民年金”和“厚生年金”不同，它是一种非强制性的“企业年金”制度，是从战后具有日本特色的“企业退休金”演变而来。
目前有800多万日本工薪族加入了“DB”，不但大公司，现在越来越多的中小公司也采用了此退休金方案。各个公司根据企业自身情况，制定不同的“企业年金”方案组合，具体加入细节需要与公司确认，但作为一种劳动福利制度，基本的规则大致相同。
DB如何运作？
“DB”的运作就像一个银行的高息定存计划，加入者只管拿利息，不用操心银行具体投资什么。加入者自己决定每月要定存的金额，企业每月从员工的工薪中预提后，放入“企業年金基金”这个大的资金池子中，退休资金的管理和运作分别交给不同的专业机构来打理。效益好的公司，还会在员工的退休金基础上，给予一定比例的奖励，这就属于各家的内部福利了。
“DB”是安全性高的资产。虽然“DB”的年回报率不高，目前大致在1％左右，但它有双重安全保障，首先是只投资安全级别高的目标物，例如10年期国债。其次是假如出现本金损失，损失部分由公司买单保底，也就是你至少能拿回自己投入退休计划的本金部分。
DB回报30%？
重点来了，为什么我说“DB”是稳赚不赔，回报可达30%的投资项目？因为“DB”免税！在“五张图教你看懂日本个人所得税”中，我介绍过一个普通的日本工薪族，税负占到收入的20%以上，也就是说一周5个工作日中，其中1天是为国家义务打工的！
我们以月薪30万円，每月投入DB退休金1.5万円的小A为例：
每月投入“DB”1.5万円的小A，到手工资只减少了11,554円！如果用投资的视角来看，这是一个投资项目为：投入本金11,554円，在15,000円卖出，获利3,446円，回报率29.8%！这里还没有算上第二年住民税10%的减税效果。
这盈利的3,446円是从哪里变出来的？日本政府给的！因为“DB”退休金全额免税，你投入到“DB”中的资金越多，税前工资越低，相应的税负也会降低。小A每月投入“DB”退休计划1.5万円，相当于税前工资减少了1.5万円，这不但为他的个税节省了430円，与收入挂钩的社保费用也下降了3,016円。盈利的3,446円是从“个税和社保”中挤出来的！
“DB”退休金计划，除了可以设定每月的定投金额，还可以设定分红时的定投金额。假设小A设定每次公司发放分红时，都追加投入10万円。我们比较一下分红50万円时，加入DB的前后不同：
到手工资减少了79,708円，但获得了10万的退休金，相当于盈利20,292円，回报率25.4%！
DB何时能领？
再好的投资项目，如果不能及时落袋为安，也没有意义。“DB”最大的优势：只要从公司离职，就可以申请退回全部退休金！在飞速变化的市场环境下，几年一跳槽已经成为常态。而且作为在日华人，也可能随时选择回国发展，“DB”的灵活性优势就显得尤为重要了。
以我为例，公司是在2016年1月才引入“DB”制度的，到我离职前共定投6个月，每月9万円（公司规定的定投上限额度），基金管理公司“ベネフィット・ワン”每月还奖励3,200円，离职时共领到559,200円。但自己实际的投入资金只有426,870円，盈利率31%！
“DB”的申请退出手续也很亲民，完全由公司代办，不需要自己去操心。从退职到拿到“DB”退休金只需一个月左右，这为离职空档期的我提供了资金的支持。
“DB”的资金灵活性也稳定了投资收益率。因为从投资角度看，“DB”是通过节税获得的一次性固定收益，即便“DB”基金每年产生的投资盈利也有1%左右的回报（盈利部分也免税），但在职时间越长，投资的时间成本越高，年收益率也会被相应摊薄。
示例小A假如工作5年后离职，第一年投入的退休金年化收益率：30%÷5年=6%；假如小A工资10年后离职，第一年投入的收益率将被拉底到3%，算上每年盈利1%的部分，也只有4%了。但相反如果小A在一家公司能持续工作10年，说明他也应该事业有成了，这比DB的盈利更应该可喜可贺了。
DB定投多少？
自己可以设定每月定投DB的金额，还可以根据自身的资金的需求，中途调整定投的金额。但不是想投多少就能投多少的，因为首先是定投的金额不能超过公司规定的限额（上限每月4~10万円之间）。其次是领取“DB”退休金时，对超过免税额度的金额，还是要被征收个税的。
1）“DB”退休金的免税额度：
根据加入“DB”的年数计算，每年有40万的免税额度（不足1年的，按1年计算），加入时间越长免税效果越大。
| 在职年数 | 免税额度 |
| 1年* | 80万円 |
| 2年 | 80万円 |
| 3年 | 120万円 |
| 5年 | 200万円 |
| 10年 | 400万円 |
| 21年* | 870万円 |
注1：不足1年就离职的，免税额度为80万円；注2：在职超过20年的，免税额度增加到70万円/年；
2）超过免税额度的征税标准：DB課税所得=（退休金额ー免税额度）×50%
假设小A每年定投“DB”100万円，在就职4年1个月后离职时，可领取多少退休金呢？
①免税额度：40万円×5年=200万円（不足1年的，按1年计算）
②課税所得：（100万円×4-200万円）×50%=100万円
③个人所得税5.105%（个税+復興税）：51,050円
④住民税10%：100,000円
⑤到手退休金：3,848,950円
可见，即便超过免税额度的部分需要缴税，但政策给予了个税减半的照顾，还是可以接受的。DB就像是个定期、定额、定投一个高利息回报的银行定存计划，这样既安全又高回报的投资项目，在环境恶劣的日本资本市场中，难道不应该最优先投资嘛？
我们只要留出必要的生活资金后，在公司规定的额度内，尽量多的设定每月的“DB”定投金额，才是最合理的选择！到年底的“年末調整”时，如果再配合上华人的特别减免福利“扶養控除”，把日本赋税压倒最低，甚至完全免税也完全有可能！
DB特点总结
| 確定給付企業年金“DB” | |
| DB特点 | 1）定投资金和盈利部分都免税 2）节税效果30%左右（个税+社保） 3）中途可以调整定投金额（但不可中止） 4）运作模式类似“银行高息定期存款” |
| 加入条件 | “厚生年金”加入者 |
| 定投频率 | 1）每月1次（工资日） 2）分红时（根据公司年分红次数） |
| 定投上限 | 4~10万円（根据公司规定） |
| 投资运作 | 金融公司 |
| 投资回报 | 年化1%左右（安全性高的国债类） |
| 资金风险 | 保本型（本金部分公司担保） |
| 资金管理 | 第三方公司（个人查不到资金余额） |
| 领取税负 | 1）加入时间越长，免税效果越大 2）每年有40万免税额度 3）超过额度部分，个税减半照顾 |
| 退出手续 | 公司离职时，由公司代为申请 |
| 到帐时间 | 一个月左右 |
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-“DB”最大的优势：只要从公司离职，就可以申请退回全部退休金！
这句话只对博主这样的DCプラン交金3年未满的人适用，如果交了3年以上就不能领取“一時脱退金”了。
DB与DC是两种不同制度。DB退出灵活，没有加入期间的限制。相反DC退出复杂，如果不打算在日本退休的，是不建议加入DC的。
这个DB要怎么才能加入呢？
这个要看公司是否引入了DB制度，你可以和公司人事确认一下。
博主的這個段落 “2）超過免稅額度的徵稅標準” 有點看不懂呀，四年共繳了四百萬的DB，但是到手退休金（一時脫退金？）只有三百多萬，這樣不是賠了嗎？然後上面的留言提到，加入三年以上就不能領一時脫退金？這樣子的話第二段落的試算是不是不成立的呢？
你看的很仔细！这里的400万只是税前收入，对它假如按工资收入课税，税率是30%（个税20%+住民税10%），到手金额约为：2,885,500円；而假如按DB课税，到手金额为：3,848,950円。到手多出了963,450円，不是赚了吗？至于留言所说的三年，他指的是DC年金。
感謝小武爸爸迅速的回覆。我了解您的邏輯了，如果是連減稅的部分都考慮進去，依照您的例子確實報酬率很高。不過我自己查網上資料，感覺網上的說法是離職後，在原公司加入的DB可以以“一時脫退金”的名義領出，但受取額會減少。因為DB的原本的目的就是希望加入者在老後可以有固定收入，所以並不推獎離職後領一時金。我日文不是太好也不清楚是不是我誤解。不知道您的看法如何呢？參考資料
说实话，我也没看懂它是怎么计算的，不过我明白它的意思：中途领取与退休领取DB的课税方式不同，因此到手金额不同——这是退休金的思路。但我的逻辑是通过DB避税，因此越早拿出来收益越高。例如一个税负为30%的工薪族，假如他投入DB一年后就拿出来，那么年化收益就是30%，假如5年后拿出来，那么年化收益就只有6%了。也就是说，在职时间越长，投资的时间成本越高，年收益率也会被相应摊薄。
小武爸爸我詢問了我們公司後，得到這個資訊：当社はDB制度もDC制度も両方ともあります。DBは会社の退職金制度として。DCは選択型拠出年金として。（会社からの拠出はありません）也就是說我們公司的退職金就是DB了，所以不用再額外申告。並且已經有幫我們節稅了，對嗎?
对的。你只要签约DB并选择每月扣款金额。至于节税的问题，公司会在工资中直接处理的。
我們公司的DB好像是三年後離職才能領，DB不是隨時離職都可以領嗎?
理论上不应该有这个霸王条款，你需要再深入确认一下细节。假如真是这样，那就要看你的职业规划了。
請問一下公司有無DB或DC要看公司,中小企業可能沒有以上兩種制度?
有这个可能。