小武，说到投资，我常会提到“定投”两个字，因为它是我的核心投资策略。要知道投资并不是和市场斗争，而是和你的两大心魔斗争！它们一个叫“贪婪”、一个叫“恐惧”。“定投”没有多深的技巧，它厉害的正是帮你战胜人性的弱点。
“定投”经过市场反复验证，公认是行之有效的投资策略。它的原理很简单，甚至看上去傻傻的，但就是这种被动的投资策略，才是帮助我们战胜心魔的有效武器！掌握“定投”不需要多高的智商，只要严守投资纪律，长期年化收益可达10%以上！可以说，只要坚持长期“定投”，投资风险是可控的，赚钱也是迟早的。接下来我会通过一系列文章，将我的“定投”实践和体会与你分享。
这是一个金融泛滥，奇葩产品满天飞的时代，投什么才是更安全、更具增长潜力的资产？勿容置疑一定是股票！假如我们在1802年投资美国股市一美元，它今天的价值是103万，升值了一百万倍！为什么感觉风险最大的股票，长期收益却如此惊人？原因很简单，股票的背后是好公司，经济的发展靠的就是优秀公司的推动。因此股票才是经济增长的发动机，是我们的投资首选。
但是为什么很多人炒股不挣钱呢？原因也很简单，选股太专业。日本股市有3600只股票，听说过名字的不过几百只，比较了解的不过几十只，能深入研究的超不过十几只。。。仅凭分析十几只股票就想筛选出“金蛋”，这和赌博无异。毕竟我们不可能像股神巴菲特那样几十年如一日的读财报，因此投资个股真的不合适普通投资者。
即使撞大运你碰到了好公司，股价跌到什么点位才算安全？股价涨到什么程度才算有泡沫？对一个公司的估值一千个人就有一千个结果。投对了公司，但买错了点位还是赚不到钱。因此巴菲特的“价值投资”专业度太高，只可崇拜，不可模仿。既然我们不具备巴菲特的投资眼光和专业知识，那就彻底放弃个股，规避选股风险，以股票“指数”为工具直接投资大盘！
指数王者日经225
什么是指数（indexインデックス）？
“日经平均225”就是日股最具代表的指数，它由日本経済新聞社开发，是从“東証1部”1700多只股票中挑出精华的225只。“日经平均指数”就是将这225只股票的时时交易价加权计算后的结果。说白了，指数就是一份经过筛选后的“金蛋”公司名单，它的背后是一群优秀的公司，它们是一个行业、甚至全球企业的领头羊。
投资“日经平均指数”就是投资225家日本好公司，就是投资日本全行业！
1）成份指数：按一定标准挑出代表性的股票作为样本股，如“日经平均”为東証1部中最具代表的225只股票，“TOPIX”为東証1部所有股票的加权平均，“JPX日経インデックス400” 为全市场中交易量和财务表现最优秀的400只股票；
2）行业指数：指数中的所有股票都是同一个行业的，如“TOPIX-17シリーズ”；
3）主题指数：按某个主题挑选股票，如TOPIX Ex-Financials就是挑选東証一部中的非金融股；
面对令人眼花缭乱的各类指数，该如何选择呢？是投资细分化的指数还是最普通的成份指数呢？其实巴菲特早就给出了答案，他在回答普通人最好的投资方式时建议：
投资到一个低成本的、追踪标准普尔500指数的指数基金，然后继续努力工作。
可见对于日股，巴菲特的建议也一定是最普通的成份指数“日经平均225”。因为投资指数的本质就是放弃选股，放弃战胜市场，甘愿做一个被动跟随大盘涨跌的“傻瓜”投资者。“日经平均”指数选出的225只股票正是大盘股中的精华，它能够更全面、更真实的反映出大盘的整体走势。因此将“日经平均225”称为日股指数中的王者也一点不过分。
ETF／指数基金
指数本身不能交易，可投资的是跟踪各类指数的基金，即指数型基金インデックスファンド。
如果说指数是“公司清单”，那么指数型基金就是“股票池”。它“照单全收”指数清单中所有公司的股票，并且根据指数随时调整持有股票的比例，以保证与追踪的指数相一致。它没有基金经理，没有人为干预，完全被动的按照指数的变动，机械的买卖操作，因此它的交易手续费更低。
指数型基金分为两大类：一类是“指数ETF”，一类是“指数型基金”：
|
|
指数ETF
|
指数基金
|
|
交易场所
|
公开市场（场内）
|
非公开市场（场外）
|
|
股票代码
|
◯
|
×
|
|
购买渠道
|
证券公司
|
基金官网、证券、银行等
|
|
交易价格
|
根据交易量，时时变化
|
一天只有一个交易价
|
|
持有成本
|
0.06~0.95%/年
|
0.159~1.55%/年
|
|
指值交易
|
◯
|
×
|
|
定投方式
|
手动
|
自动
|
|
日本股市
|
|
|
两者的本质是一样的，都是追踪指数的基金，最大的区别就是交易场所的不同。“指数ETF”是在公开市场直接交易的，是上了市的基金，因此有股票代码，也称为场内交易。而指数基金是在基金公司直接交易，是非上市的小盘交易，所以也称为场外交易。我更加偏爱“指数ETF”，因为它可以像股票一样交易，成本更低是它的最大优势。要知道“定投”是靠时间取胜的长线投资策略，即使手续费相差仅0.1%，10年就是1%，假如手续费相差1%，10年就是10%的成本差距！
然而巴菲特推荐的是指数型基金，为什么老巴不喜欢“指数ETF”呢？因为它没有办法像“指数基金”那样让系统自动去定投，必须要手工下单。这就迫使我们每次“定投”都不得不看盘，这样近距离的接触股市，很容易激发人性的贪婪与恐惧，诱使我们时不时的买一点，时不时又卖掉点。结果是很难严守纪律，导致“定投”的半途而废。因此“指数基金”适合哪些投资懒人，定投新人；而“指数ETF”更适合那些有定投经验，意志力强并且已尝到“定投”甜头的人。
筛选指数基金方法
下面演示通过网站
myindex筛选“指数基金”和“指数ETF”的方法。点击菜单栏的“ETF・投資信託”，然后拉到页面下部：
选项“国内ETFのみ”用于筛选“指数ETF”，选项“投資信託のみ”用于筛选“指数基金”。点击“小カテゴリ”，选择要追踪的指数“日経平均”。
经过步骤2.1，我们得到了8只“指数ETF”的筛选结果。“コスト・リターン比較”中可以确认它们的详细表现。点击“纯资产”重新排序，按以下标准完成人工排查：
1）资产规模要大：资产规模是人气度的表现，流动性的保证；
2）运营年数要长：基金越老越吃香，老基金一般运作较为成熟；
3）手续费要低：这点是最重要的，长周期投资必须考虑持有成本；
通过进一步的主观筛选，最后挑出三只表现更优秀的“指数ETF”：
1）1320：ダイワ上場投信-日経225
2）1346：MAXIS 日経225上場投信
3）1329：iシェアーズ 日経225
通过步骤2.2得到48只筛选结果。按同样方法可以选出三只更优秀的“指数基金”：
1）インデックスファンド225
2）MHAM 株式インデックスファンド225
3）ニッセイ 日経225インデックスファンド
也许你注意到了，追踪同一指数的各家基金表现基本相同。只要坚持定投5年以上的，平均年化回报都达到10%以上！相反10年期的回报是下降的。。。为什么是这样？所谓“七年1个经济周期”，指数基金被动跟随大盘的涨跌，受整体经济周期变化的影响，这些基金能赚钱只是因为正在经历一轮牛市行情而已。
可见，指数基金不是万能的，它不能帮助我们穿越牛熊的周期转化；“定投”策略也不是万能的，傻傻的坚持“定投”也不一定能赚钱。怎么破？
我们只要顺着一轮又一轮的牛熊转换的趋势走就可以了。大盘跌到安全线以下时就开始定投，当大盘涨至目标盈利点以上时就坚决卖出，这就叫顺势而为。如何为大盘估值？如何抓住大盘的大趋势？我在
定投策略中再另说。
眼花缭乱的基金
1）主动型基金
除了指数型基金，基金中的主力军其实是各家基金公司推出的“主动型股票基金”。我对这类基金看都不会看，因为它是由基金经理人为操盘，以超越指数、战胜市场为目标。这类基金的业绩很难预测，因为某一个基金经理的某一种投资策略，在某一个行情中非常有效，可当市场发生变化，他的这种策略可能就不灵了。我们为什么要投资指数基金？不正是要放弃战胜市场嘛。放弃成为赢家也意味着不会成为输家，做一个被动跟随大盘涨跌的“傻瓜”投资者是最明智的选择。
2）混合型基金
主动型基金中还有一类“攻守兼备”的混合型基金。“バランス、均等安定型、債券重点型、世界分散”这些高大尚的基金名称，看上去貌似稳健。但试问求稳还投资干嘛呢？投的是股票还是债券？世界分散又是散给谁了？这类基金假如赔钱了，你都不知道是哪儿出的问题。模糊的投资目标只能说明投资者对它并无信心也不看好它，一个风吹草动就能让“定投”计划半途作废。说到底，投资就像恋爱，如果爱请深爱！定投就要投波动大的，有波动才有钱赚。
3）主题型基金
“追热点”是我们的常见病，“蹭热点”也就成了商家的惯用手段。AI火了，就有AI主题基金，投的都是与AI关联度高的公司；比特币火了，就有“仮想通貨”主题基金；比特币被攻击了，就有“网络安全”主题基金；甚至今年的酷暑还能孕育出“猛暑対策”主题基金。投资这类基金虽然不是在挑选基金经理，但实际上还是在选择具体的投资概念。当你主动拥抱某一种投资概念时，也就意味着你放弃所有与这个概念不相关的股票。热度一旦过去，踏空风险自然也就高了。
4）债券型基金
“定投”策略也不适合涨跌幅度很小的债券型基金。要知道，定投不怕跌，也不怕涨，就怕没波动！波动下跌的越深，获得的“份额”越多，波动上涨的越狠，获得的“现金”就越多，涨跌都是赚到。债券型基金受日本“0利率”限制，长期平均年回报仅有1%多，投资效率太低。而海外债券型基金又有汇率风险，回报无保障，同样不建议投资。
5）分红型基金
很多人认为有分红的基金才好，分红次数越多越好，因此每月分红型也是基金中的“畅销货”。其实不管是股票分红还是基金分红，都只是一种会计上的操作，把你左口袋的钱放到右口袋里而已，左右都是你自己的钱。
例如：你原本买了1000份净值为200円的基金，你的资产是20万円，分红分掉100円后，你变成持有2000份基金，每份净值100円，资产还是20万円，你的财富没有任何增长，就是一种数字游戏。而且这个游戏还要支付红利税等相关成本，完全就是得不偿失的亏本买卖！更扯淡的是，还有的基金是现金分红，其实就是单方面强制赎回一部分基金，试问假如要用钱，我自己不会主动赎回吗？
可见，“分红”就是为了忽悠更多人来买买买！分红的基金不一定是好基金，不分红的基金也不一定是坏基金。分不分红和基金好不好没有任何关系！考虑到成本损失，分红类基金还是不碰为好。
6）智能定投
“智能定投”ロボアドバイザー是AI技术在金融领域的一个成功应用，它在普通机械式定投的基础上，通过制定不同的投资策略，根据市场变化和过往大数据分析，对定投比例、投资额进行自动的调整，以获得高于普通定投的表现。投资者只需选择看好的投资策略和定投金额，具体什么时候买，什么时候卖，不同阶段买多少又卖多少等复杂的动态平衡操作全部由AI搞定。
|
金融机构
|
投资对象
|
投资数量
|
管理费
|
最低起投
|
|
|
海外ETF
|
7只
|
1.08%
|
30万円
|
|
|
日本ETF
|
6只
|
0.95%
|
１万円
|
|
|
海外ETF
|
30只
|
1.08%
|
１万円
|
|
|
日本、海外ETF
|
8只
|
0.991%
|
1000円
|
|
|
日本、海外ETF
|
17只
|
0.7%
|
10万円
|
目前日本推出“智能定投”的主要有5家金融机构，它们都基于手机APP，操作界面简单友好，真正做到了傻瓜式投资。但遗憾的是，“智能定投”目前只能远观，因为它的缺点也非常明显：
①“智能定投”虽然运用了AI技术，但投资策略还是人设计的。你不一定要参透它的策略就可以一键式傻瓜投资，这是它的优势，但也是它的缺点。因为一旦出现亏损，你会不会心里打鼓呢？假如碰到连续几年的低迷，甚至出现30%以上的浮亏呢？你还会坚持嘛？这就像养儿，亲儿子再不争气你还是得养，但领养的就不一样了。普通定投规则简单易懂，你自己认可的策略当然也就更有信心。这很重要，它能帮你渡过那熬人的黑夜。
②成本，还是交易成本！“智能定投”的投资对象同样是指数ETF，只不过运用了AI技术将枯燥的定投操作简单智能化。而它的年手续费在1%左右，是指数ETF的10倍！假如定投10年，“智能定投”仅交易成本就占到10%，真心的贵！
③税务成本20%！这一点是“智能定投”的致命伤。因为它是在金融机构“特定口座”中交易，“红箱”中的收益虽然不用报税，但20%的投资收益税是跑不了的。而普通定投完全没有这部分成本，因为不论是指数ETF还是指数基金，都可以选择在证券公司的“NISA”免税账户中交易。
写在最后
・投资最高效的产品是“股票”。
・股市是人性的修炼场，“定投”是战胜心魔的有效武器。
・为规避踏空风险，彻底放弃投资个股，以指数为工具直接投资大盘。
・选择跟踪“日经平均”指数的基金，它能够更全面、更真实的反映出大盘的整体走势。
・“指数基金”适合投资懒人，定投新人；“指数ETF”适合有定投经验，意志力强的人。
・只要坚持定投日股5年以上的，平均年化回报都达到10%以上！
郑重声明：本文涉及的具体基金，仅为演示之目的，绝无推荐之意思。股市有风险，入市须谨慎！
本站内容均为原创，未经作者允许，禁止转载！
如果本文对您有帮助，就请打赏我吧:-）您用金钱的称赞，能让我陪您走的更远。
受益匪浅！
请问博主，之前推荐的加2倍杠杆的为什么不推荐呢，比如 1570，1357？
别急，让我慢慢道来：）
感谢分享，这个方法真的很魔性。。。呵呵。
ps：请教博主一个问题—在日本可以直接存取外货的银行有哪些？或者说，有那些日本银行有在日外货直接理财的。谢谢。
银行都有外币理财业务，但汇率太差，我不推荐。
日本最优秀、最人气的外币理财业务非FX莫属，但操作不慎很容易爆仓。
我近期有打算写文章介绍如何投资FX，敬请到时关注。
@tuixiu40 非常感谢您的回复。太期待了。
但是，现在手里持有的外货，如何处理是好？日本的银行（人员）都假装傻傻地推荐：换成日元存在他们银行就好，如果要用再换回外币（任何的都行，rmb甚至都行）。。。我觉得这么里里外外地倒腾手，“肉上的油”都让银行给沾走了。。。有什么办法直接存外币，随时可以取出，不必被各种沾油？您有上策赐教否？感谢先！
你的外币应该是美元，美元现金的理财渠道非常有限，目前有2个：
1）外貨MMF：目前利息约1.5%（税前）
它相当于外币余额宝，随时可提现或兑换为日元是它的亮点。银行和证券公司都有这个业务，利息差不多但证券公司的汇率更便宜。假如将来有兑换为日元的计划，那么通过证券公司购买MMF更合适。
2）FX：目前利息约2%（税前）
有FX经验的，可以将美元汇给FX公司，收取スワップ利息。FX渠道的汇率也是最优秀的。
@tuixiu40：简直是一盏明灯呢~您说的这两种我都没听说过，真是长见识了。非常非常感谢，同时也更期待您关于FX的新篇了。
来日本几年，手上有点闲钱（200万日币），不想让它躺在银行贬值，有什么好的办法
市场是复杂的，所以投资方式也是多种多样的，没有标准答案。我介绍的方法只能算是“抛砖引玉”，关键还是要找到与自己喜好、性格相匹配的投资方法。
小武爸爸用什么证券公司进行指数定投操作呢？
我用的是乐天，我给小武定投用的是SBI。其实定投指数各家都一样，只是这两家我调动资金方便些。
小武爸爸，目前的日本股市怎么看？昨天大跌！想开始定投了，但刚申请SBI开户，还不知道能不能下来！
华尔街有一句经典谚语——Don’t catch a falling knife（不要接下落的飞刀）。意思就是说：不要幻想自己有抄底的能力。日股才刚刚进入熊市，距离严冬还早呢。这次的影响将超过次贷危机，现在是“现金为王”的时候。
其实“定投”什么时候都可以进场，关键是下场之前，想清楚三个问题：买什么？怎么买？买完之后怎么办？也就是说，何时进场“定投”并不重要，关键是要遵守自己制定的纪律。这个说起来很简单，实际做起来要多难有多难，因为它反人性，这也是为什么“定投”原理很简单，但能成功的人是极少数。。。
小武爸爸，你介绍的日本股票打新股非常有用谢谢！也问一下，在日本如何能够参与美股打新跟港股打新啊？经常有很好的中国企业在那边上市，能参与的话，收益会很好，谢谢！
通过日本券商是不行的，需要开港股或美股账号直接操作。
小武爸爸，跟着你的文章，打算开始在日本的投资生涯了。这几天看下来，说一下自己的领悟，你给看看有错误的地方么？
1，借记卡的话，能多开就多开，因为没有年费，并且很多时候可能会用到。没有具体的申请顺序，随机顺序申请就可以。
2，信用卡，就申请文章里提到过的银行的卡就可以，也没有申请的优先顺序。
3，股票账号，这个也是文章里提到的账户都申请，也是没有申请的优先顺序。
谢谢你用心总结的信息。
对的，构建一个自己的金融网络。建议你可以优先有活动或有邀请奖励的。