小武，人工智能“阿尔法狗”公布了教学工具，任何人都可以通过这个工具探秘它的下棋思路。棋盘上的每一个蓝色圆圈都经过了“阿尔法狗”1000万次的计算，每一个圆圈代表一种变化，圆圈中的数字代表胜率，也就是说，“阿尔法狗”在下每一步棋的时候，都是根据自己当前局面下，最优的赢棋概率做出的抉择！
看阿尔法狗下棋，最大的感慨之就是，它无比强大，却几乎没有“妙手”。因为妙手往往是绝境下的被迫反击。阿尔法狗可不会把自己逼入那种境地，它依靠的是独立、冷血的计算最优概率，通过每一步的小胜率，逐渐积累优势从而战胜人类的。人类永远也不可能打败“阿尔法狗”了，因为它拥有一种可怕的思维模式：概率思维！“阿尔法狗”激发了我探秘“概率”的好奇，因为概率思维正是富人与穷人思维的不同之处！在投资的世界里，富人也是将抽象的投资决策量化为概率，只有概率出现优势时，才会下注，并且不畏损失，一直按最优的概率下注。然而穷人正好相反，他们思维两极化，要么厌恶风险，只选择100%胜率的保本型理财产品；要么信奉富贵险中求，不搏不精彩。
概率思维是“反直觉、反人性、反舒适”的！因为人类大脑的运行是建立在过去经验基础上的，这是一种保护大脑的策略，它降低大脑的负担，提高了决策的速度，但也让我们成了经验的奴隶，不能客观的判断当下的形势。我想即使是“阿尔法狗之父”哈萨比斯也不能称为人生的概率赢家，因为聪明人更容易受到各种诱惑和干扰，这就是人性，天生感性。
股神巴菲特应该是最接近“阿尔法狗”的人类。他为了排除外界干扰，选择住在奥马哈小镇；为了克服人性欲望，一生坚持简朴低调的生活；为了提高投资胜率，只给自己20次投资机会；为了保持投资胜率，一旦买入就长期持有。能够像老巴那样坚持按照概率行事的人是极少数，但并不代表我们普通人就要放弃概率！恰恰相反，通过掌握概率的基本知识，可以帮助我们减少犯错，更理性的做出投资抉择。
智者的决策工具
“预期收益值”是投资中运用最频繁的决策工具，也是巴菲特每天必用的公式。该工具计算很简单，但要执行并且坚决执行它，极难！这里以我打“次新股”的实际经历来举例：
我曾经分析大量交易数据时发现：日本新股发行第1天上涨2%以上的概率超过90%！这么高的上涨概率，让我自认为是找到了“只赚不赔”的秘籍。每次交易只赚2%，的确让我积少成多的赚了不少。但同时，新股也有10%的概率会跌破发行价，并且跌幅平均达到20%以上！坚持只赚2%的投资策略，虽然让我幸免“踩雷”，但总觉得哪里不对劲。。。
自从学习了“预期收益值”理论，才知道自己看似科学理性的分析，实际和投机没有区别！简化该示例为：次新股有90%的概率上涨，10%的概率下跌。但是上涨只涨2%，下跌则跌幅20%，预期收益结果：90%×2%ー10%×20%＝ー0.2%
是不是非常“反直觉”？这个结果对我极为震撼！其实我是在冒很大的风险，换取小额的回报。看似稳赚不赔的次新股，实际和赌博没有区别。所以只有当预期收益值为正数时，才代表着投资机会的出现。更准确的说，是当预期收益值为负数时，概率上也应该赌跌，卖空股票盈利的机会更大。
“预期收益值”算法其实并不完美，但它的意义在于用概率的方式，唤醒我们的风险意识，从而帮助我们战胜人性中的弱点：欲望！可以说，它并不是一道数学题，而是一种理性的思维工具！
小数和大数定律
为什么我明知道“次新股”有10%的风险，还要下注呢？很简单，就是经不起诱惑，心存侥幸！但也是我不懂得概率的基本知识：“小数和大数定律”的原因。
1)小数定律：下注次数很少时，预期收益呈现极端，然而这只是偶然事件，与实际预期值无关。
2)大数定律：随着下注数的增加，偶然事件的发生概率趋于稳定，并无限接近它的实际预期值。
这与掷硬币的道理是一样的，硬币两面朝上的概率各为50% ，假如连续掷出5个正面之后，那么下一次是不是反面朝上的概率更大？其实不是。下一次出现反面的概率还是50%，5个连续正面只是偶发事件，并不是它的真实概率。
同理，某只股票连续跌5天，也不是第6天上涨的理由。大多数股民抄底抄在半山腰，就因为错误的将突发概率当作真实的概率。这就是人性，天生喜好总结各种“伪规律”。“小数定律”的偶发概率让投机客产生幻觉，始终心存侥幸，但却不知在概率不占优时，越努力越不幸！因为“大数定律”早已锁定了赔钱的概率。
赌博投机和投资
根据“小数和大数”规律，我们知道了在概率不占优势时，赢了钱要尽早离场，永不回头！相反，概率占优时，要死活不下桌，因为胜率最终会站到我们这一边。这里就引出了一个终极问题：投资、投机和赌博有什么本质不同？其实没有什么不同，都是去赌大小。但本质还是概率的不同：1）赌博：两眼一闭，生死命运交给别人，是完全放弃概率；
2）投机：与市场对赌，赌的是有人更傻，放弃一半概率给市场；
3）投资：只下注大概率，通过持续下注，逐渐积累，由量变到质变！
赌博吸引人的是概率的不确定性，而赌徒眼中只看到了赚钱的可能性。投资吸引人的也是概率的不确定性，而真正的投资者看到的是大概率机会的出现，关注的是赢钱要大于亏钱的概率，并通过合理的投资策略，强化它，提高它！
策略1（分散风险）：资产配置
既然投资的本质是赌大小，那只要是赌就一定有概率会输钱。所以投资之前，我们需要将赌错方向的风险尽量分散，分散到股票、债券、黄金、原油、房地产、外汇等不同的投资市场中去！
策略2（提高胜率）：坚持定投
即使概率占优，也不能冒险一次下注。通过定期定额的投资策略，虽然会降低未来收益，但它也降低了潜在的风险，进一步提高了赢钱的概率！
策略3（坚持下注）：止盈不止损
达到盈利目标，即使获利了结；出现浮亏，越亏越买。“止盈不止损”的策略就是允许无限次数输钱，耐心等待“概率玫瑰”静静的绽放。大数定律下，占优的概率一定最终会站到我们这一边！
说到底，赌徒和投机客就是抱着侥幸心理，想要战胜概率这个敌人。而真正的投资者是发现大概率，强化大概率，坚持大概率！一句话，是让概率成为自己的朋友！
思考：2018年日本股市，是赌大还是赌小？
依据“日经指数走势”，我的预期值推算：70%的概率上涨，30%的概率下跌。但是上涨只涨5%，下跌则跌幅20%，预期值结果：70%×5%ー30%×20%＝ー2.5%，结论：定投做空。
“预期值工具”真的计算简单，但执行极难。因为它还是包含了我的的主观预期，但我相信“大数概率”的规律，相信只要不断重复它，强化它。它就会成为更大概率的事件。
其实投资失败的原因就那么几个，要么是一开始就算错了概率，要么是反复的次数不够多，要么是“小心脏”经不起折腾。投资的赢家注定只是少数，因为用概率思考是那么的“反直觉、反人性、反舒适”！
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博主好，一直受益匪浅，先道谢了。
日经指数上升还是下降的概率，您有何办法能够定量呢？
股市是无数人决策的结果，它是“人心”的反映。没有什么办法可以计算“人心”。但这并不是说可以拍脑门子投资，恰恰相反投资中最重要的是——建立理性的投资框架。其中“预期概率”的计算就是一个很好的辅助工具，它能帮助我们在投资前理清投资思路，这样无论什么结果，我们都能更容易的找出原因，不断的完善自己的认知能力和投资框架。养成这样的投资习惯，赚钱的概率自然会慢慢的提高。